¿Cómo ser mejor inversor? Tenga en cuenta la correlación de su cartera.
Hace poco, hemos publicado un artículo sobre la diversificación, uno de los factores más a tener en cuenta a la hora de planificar una cartera de inversiones. Sin embargo, como ya habíamos comentado, no es el único que deberíamos de tener en consideración.
Además de buscar productos o activos que nos ayuden a diversificar, hemos de tener en cuenta la correlación que estos activos tienen entre sí.
¿Qué es la correlación?
Se dice que dos activos están correlacionados, cuando tienen comportamientos muy parejos o similares.
Por ejemplo, un fondo de renta variable ligado al Ibex, y unas acciones del Banco Santander, tendrán una correlación elevada, ya que es lógico pensar que cuando sube el Ibex, también es probable que lo haga el Banco Santander, y viceversa; al igual que también tendrán mucha correlación un fondo de renta variable europea ligado a grandes índices, y un fondo de renta variable de Estados Unidos ligado al S&P 500 por ejemplo, ya que como saben, generalmente cuando se producen caídas en la bolsa americana, la bolsa europea suele verse afectada también.
Generalmente, los activos de bolsa suelen estar muy correlacionados, por lo que aunque configuremos una cartera de fondos muy diversificada, si estos son todos de renta variable, nuestra cartera estará muy correlacionada con las bolsas, por lo que cuando haya caídas fuertes en el mercado, no tendremos ningún activo que nos pueda compensar o ayudar a que esas caídas no nos afecten en exceso.
Es por ello, que a la hora de configurar la cartera, creemos que hay que tratar de incorporar productos que nos ofrezcan descorrelación, es decir, que no se comporten de una manera similar en un determinado contexto de mercado.
¿Cómo buscamos estos productos?
Es importante conocer toda la gama de productos que tenemos a nuestra disposición, ya que cuantas más posibilidades tengamos para configurar la cartera, mejor nos irá. Es por ello que es importante trabajar con Entidades Financieras que tengan una amplia oferta de producto.
Dentro de los fondos de inversión, las posibilidades no se limitan a fondos de renta variable o fondos de renta fija, si no que existen fondos de otras categorías como los mixtos, los de gestión alternativa, los sectoriales… que pueden aportarnos esa descorrelación que nuestra cartera necesita.
También es importante leer y formarse sobre inversiones, o al menos contar con un buen asesor financiero que pueda ayudarnos a determinar que productos son los más interesantes y adecuados para nuestros intereses, así como en qué momento es más adecuado tenerlos en cartera o no.
