Todo lo que debe saber antes de contratar un fondo garantizado.

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En las últimas semanas estamos viendo un aumento notable de las campañas comerciales de los grandes bancos, invitando a sus clientes a comprar fondos garantizados. Como saben, el objetivo de nuestro blog es dar claridad y transparencia para intentar que al menos nuestros lectores estén perfectamente informados de los diferentes productos de inversión, especialmente de estos productos que empiezan a «ponerse de moda» entre los clientes de la gran banca.

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¿Vas a aportar a tu Plan de Pensiones? Toma 5 consejos.

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Muchos ahorradores, cuando llega la parte final del año, comienzan a pensar qué hacer con sus planes de pensiones y calculan cuánto deberían aportar para pagar menos impuestos de cara a la declaración de la renta. Y, mientras tanto, los bancos nos inundan con anuncios sobre sus nuevos planes de pensiones y los “regalos” que recibimos si nos convertimos en sus clientes.

Te damos cinco consejos clave, que esperamos que sean de utilidad, para decidir qué hacer con tus planes de pensiones y cuándo o cómo aportar para reducir impuestos.

1º consejo: “No a los planes garantizados”

Los Planes de Pensiones Garantizados aseguran todo o parte del capital invertido a una determinada fecha prefijada. La garantía depende de que el inversor mantenga sin trasladar o liquidar sus posiciones (jubilación, desempleo de larga duración, dependencia severa o gran dependencia, invalidez total, invalidez absoluta y gran invalidez)durante el plazo determinado (de 4 a 8 años). Si se quiere trasladar o hacer líquido fuera de la fecha de vencimiento será, a valor de mercado, como cualquier otro plan de pensiones. Estos planes suelen tener altos costes; muy superiores a los normales y que por tanto merman la rentabilidad. Con una cartera de planes de pensiones convencionales, adaptada al perfil y horizonte temporal del inversor, se consiguen mejores resultados, libertad de actuación, flexibilidad y una mayor agilidad que nos permite adecuarnos al momento de los mercados.

2º consejo: “Cuidado con los regalos”

A final de año hay muchas campañas comerciales de entidades que lo que persiguen es hacerse con el patrimonio o con las aportaciones de los planes de pensiones. Cambiar nuestros ahorros guiados por el “regalo” es un gravísimo error que debemos evitar. Para empezar, “el regalo” tributa como ganancia patrimonial (hay que pagar impuestos por él). Además, las entidades condicionan siempre la bonificación a mantener el ahorro durante un plazo determinado que puede ser entre dos y ocho años. El incumplimiento del plazo puede provocar la devolución del incentivo.

Lo que a simple vista parece un regalo nos puede hacer mermar la rentabilidad de nuestros ahorros destinados a la jubilación. La obligación de permanencia elimina la capacidad del ahorrador de movilizar sus ahorros, en función de las condiciones del mercado, para tratar de mejorar su rentabilidad. Por eso es importante que el Banco tenga arquitectura abierta, trabaje con distintas gestoras de planes de pensiones que nos permita realizar cambios si fuera necesario.

3º consejo: “Calcular cuánto debo aportar al plan de pensiones”

Es primordial conocer de antemano cuánto necesito aportar al plan de pensiones. Tendremos en cuenta lo que la ley nos permite que, actualmente, es la menor de las siguientes cantidades:  30% de los rendimientos de trabajo y actividades económicas o 1.500€. Es imprescindible aportar sólo lo necesario y por la cantidad que tenemos derecho a desgravar  ya que existen instrumentos financieros a  medio-largo plazo que a la hora de rescatar (liquidez) son mucho más beneficiosos fiscalmente que los planes de pensiones (Ej: fondos de inversión entre otros).

4º consejo: “Debemos tener muy presente el horizonte temporal  para jubilarnos”

A la hora de organizar nuestra cartera lo que determina el porcentaje de activos con poco riesgo vs activos con mucho riesgo dependerá, en gran medida, del horizonte temporal que nos reste para la jubilación y de nuestro perfil de riesgo.

Si mi horizonte temporal es de más de 10 años mi principal prioridad será la rentabilidad. Para ello tendré activos con mucha volatilidad, sobre todo renta variable. Y a partir de ahí deberíamos de ir reduciendo paulatinamente el riesgo, a medida que nos acerquemos al momento de la jubilación.

Si mi horizonte es de menos de 2 años, mi principal prioridad es conservar el capital, por tanto, la parte que tengo pensado empezar a cobrar, a corto plazo, la tendré en planes de pensiones monetarios o de renta fija a corto plazo o en general activos con baja volatilidad.

5º consejo: “Diversificar”

A diario analizamos carteras en las que los inversores concentran en un solo plan todo su patrimonio. La mejor forma de reducir el riesgo en nuestras inversiones es la diversificación, que nos permite disminuir la volatilidad de la cartera. Por tanto, la opción más prudente siempre será diversificar la cartera  en función de nuestro perfil, horizonte temporal y capacidad de riesgo. Se consigue mezclando en la cartera diferentes tipos de categorías de activos, sectores, zonas geográficas, divisas, gestoras, etc. Y siempre de la mano de un profesional.

Para ayudarte a que tengas una correcta planificación de tu jubilación es conveniente que te pongas en manos  de un asesor financiero profesional sin conflicto de intereses.

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Estrategia y diversificación, las dos claves para ganar dinero a largo plazo.

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En momentos donde la volatilidad aumenta, o se producen movimientos importantes de correcciones o subidas en los mercados, hay muchos inversores que incrementan su operativa de entrada y salida en el mercado, lo que no siempre es lo más adecuado, especialmente cuando se está invirtiendo a largo plazo.
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¡No te pierdas la intervención de nuestro socio José Manuel en Estrategias de Inversión!

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Os dejamos el enlace del consultorio de fondos en el que ha participado nuestro socio José Manuel García Rolán.

CONSULTORIO DE FONDOS ESTRATEGIAS DE INVERSIÓN

¡Apúntate a nuestras próximas Conferencias!

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1º CONFERENCIA:

Con la posible solución de las tensiones comerciales de EEUU con China y Europa, ¿Hacia dónde van los mercados y cuáles son las mejores oportunidades de inversión? EMERGENTES-LATIBEX.

Tras el conflicto comercial de la administración de EEUU tanto con China como con Europa y con la subida de los mercados desde verano. Descubre las mejores oportunidades del mercado, a través de este seminario gratuito de la mano de Miguel Ángel Cicuéndez  Luna, EAF, director de Intereconomía Escuela de Finanzas y vicepresidente de ASEAFI; de Alejandro Varela, gestor de Renta4 ; David Sánchez, gestor senior de carteras, de Andbank Wealth Management ; Luis Martín , Director para España de BMO Global Asset Management; Iñaki Palicio, socio de CONSULAE EAF y presentados por Jesús González Nieto-Márquez, director gerente de Latibex. Repasaremos las mejores acciones y fondos que nos muestren un potencial recorrido positivo en rentabilidad, en los mercados nacionales e internacionales, deteniéndonos en ciertos valores emergentes que han tenido rentabilidades desde mínimos superiores al 50% (Mercado Latibex) donde se aprecia todavía una buena posibilidad de entrada.

Contaremos con la participación de ANDBANK, Renta 4 y DMO.

FECHA: Martes, 12 de Noviembre de 2019

HORARIO: 18:00h a 20:00 horas Seminario “Las mejores oportunidades del mercado”

LUGAR : BOLSA DE MADRID Plaza de la Lealtad 1, Madrid, 28014

PARTICIPACIÓN:

INSCRIPCIÓN: GRATUITA   https://consulae.com/conferencias/

2º CONFERENCIA:

“Ante tipos de interés con rentabilidad cero. Inversiones Alternativas de Economía Real,  Private Equity e inversiones en sostenibilidad” 

A la hora de invertir en un escenario como el actual, donde los tipos de interés no permiten que productos tradicionales como los depósitos o los fondos de inversión conservadores generen rentabilidad a los inversores, resulta interesante profundizar en los activos en los que invierten los grandes patrimonios, activos que tradicionalmente han tenido barreras de entrada muy importantes pero que cada vez son más accesibles a los clientes por mediación de sus entidades de Banca Privada. Inversiones en economía real (inmobiliario, fotovoltaicas…) o Private Equity son algunas de las alternativas disponibles para aquellos inversores que quieren dar un paso más. Además, también profundizaremos en una temática que no solo está en este momento en pleno apogeo, sino que constituye uno de los pilares fundamentales dentro de las temáticas de futuro, como es la inversión en sostenibilidad.

Contaremos con la participación de Andbank España y la Gestora Nordea.

FECHA: Martes, 19 de Noviembre de 2019

HORARIO: 18:30h a 20:00h

LUGAR: Calle Serrano 51,4ª planta CP: 28006 Madrid

INSCRIPCIÓN: GRATUITA https://consulae.com/conferencias/

 

3º CONFERENCIA:

“ Mejore la planificación de su jubilación. Ahorro, fiscalidad y Consumo»

Una de las mayores preocupaciones de los españoles es cuál será la realidad de las pensiones una vez llegada la jubilación. Hoy por hoy, parece que el modelo actual de las pensiones públicas está obsoleto, por lo que cada vez más ahorradores necesitan encontrar una solución a sus necesidades, y esta pasa por la inversión privada. Generar un capital a través del ahorro periódico y la inversión de este ahorro, son claves para lograr llegar a la jubilación con el trabajo hecho. En esta ponencia, trataremos sobre los distintos productos que existen para el ahorro a la jubilación (no solo están los planes de pensiones) y cuales debemos seleccionar en función de nuestras circunstancias personales.  También hablaremos de las opciones más optimas para: rescatar el plan de pensiones (Plan de Previsión Asegurada o Plan de Empleo) teniendo en cuenta la fiscalidad y planificar las rentas del ahorro constituido.

Contaremos con la participación de MAPFRE

FECHA: Jueves, 28 de Noviembre de 2019

HORARIO: 18:30h a 20:00h

LUGAR: Edificio MAPFRE Calle Sor Ángela de la Cruz nº 6 – Planta 7 CP: 28020 Madrid

INSCRIPCIÓN: GRATUITA  https://consulae.com/conferencias/

Al finalizar podrá intercambiar ideas con nuestros ponentes en el cóctel.

4º CONFERENCIA:

“¿Quiere saber cómo planificar su Herencia?”

Siempre con el objetivo de obtener una rentabilidad positiva (cuanto menos por encima de la inflación vigente), resulta imprescindible que planifiquemos nuestras inversiones, de modo que consigamos llegar a la jubilación con un buen “colchón” de ahorros. No obstante, una vez llegado el momento, máxime cuando hemos logrado afianzar un cierto patrimonio (financiero, inmobiliario…), conviene empezar a pensar qué pasará con él una vez que no estemos. Así, lo más lógico es planificar y decidir cómo dejarlo en herencia, y si bien, a priori, podríamos pensar que esto consiste sólo en “repartir y listo”, en realidad resulta mucho más complejo de lo que suele suponerse.

Contaremos con la participación del equipo de Planificación Patrimonial de Andabank España

FECHA: Martes, 3 de Diciembre de 2019

HORARIO: 18:30h a 20:00h

LUGAR : Calle Serrano 51,4ª planta CP: 28006 Madrid

INSCRIPCIÓN: GRATUITA  https://consulae.com/conferencias/

5º CONFERENCIA: 

¿Qué esperar del año 2020 en los mercados?

Tras un 2019 que salvo gran sorpresa cerrará con importantes ganancias en las principales bolsas mundiales, es hora de valorar si estos niveles están o no justificados. ¿Están los bancos centrales influyendo en exceso sobre el comportamiento de las bolsas? ¿Qué implicación tendrá en la economía el conflicto comercial entre China y Estados Unidos? ¿Puede ser Europa el siguiente en sufrir los aranceles de Trump? En esta tertulia, intentaremos dar claridad a estas cuestiones y todas las que quieran plantearnos.

FECHA: Miércoles, 18 de Diciembre de 2019

HORARIO: 13:30h a 14:30h

LUGAR: Casino de Madrid Calle de Alcalá, 15, 28014 Madrid

Dentro del ciclo de las tertulias económicas del Casino de Madrid

 

 

 

¡No te pierdas la intervención de Andrea Montero en el blog del Banco Sabadell! «Del primer sueldo a la jubilación: así ahorramos dependiendo de la edad»

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«Del primer sueldo a la jubilación: así ahorramos dependiendo de la edad»

Articulo del Blog de Sabadell Tania Alonso, periodista –

Para leer el artículo pinche en el siguiente enlace: 

Artículo BLOG SABADELL

 

Sin pelos en la lengua. ¿Por qué los inversores españoles no tomamos buenas decisiones de inversión?

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El otro día, en un corrillo entre profesionales del sector, surgía una pregunta que nos ha parecido interesante compartir con ustedes. ¿Por qué los inversores españoles no invierten bien, por norma general?

Lo cierto es que surgieron muchas respuestas a la pregunta, y la mayoría ya las hemos expuesto en las guías que tenemos colgadas sobre los principales errores a la hora de invertir, pero hay un factor que obsesiona a la mayoría de inversores, y que hemos de darnos cuenta de que en la mayoría de ocasiones, no ayuda realmente a buscar el mejor activo o el mejor asesoramiento, y son los costes.

La mayoría de profesionales del sector financiero, advierten de que la obsesión de los inversores por los costes más baratos y por tratar de conseguir asesoramiento por cualquier medio que sea gratuito, hace que se cierren muchas puertas para realizar una inversión eficiente. Pagamos lo que sea por cenar en el restaurante de moda (un servicio), pagamos por tomarnos unas cañas con los amigos (un servicio), pagamos por un corte de pelo (un servicio)…, sin embargo, cuando un profesional nos presta un servicio financiero, ¿por qué no lo valoramos?

Nosotros siempre hemos dicho, que las comisiones de gestión de un fondo por ejemplo, son totalmente secundarias siempre que el fondo las justifique, ya sea por la rentabilidad que proporciona o por que el gestor bate constantemente a la media de la categoría. Una cosa, es que entre dos fondos con igual desarrollo, optemos por el más barato, esto es algo lógico. Pero cerrar las puertas a meter un buen fondo en cartera porque consideramos que tiene una comisión de gestión elevada, es un error.

También hay muchos casos de inversores que manejan su cartera con las recomendaciones que leen en los periódicos o que escuchan en los programas de radio que hablan de economía. El error de delegar todo lo que no sabemos hacer en profesionales, menos la gestión de nuestro patrimonio, es algo muy frecuente y que además suele salir mal. Al final, hemos de tener muy presente que en el mundo de las inversiones, lo barato sale caro, y si se trata de información más aún. Tengan en cuenta, que hay entidades e inversores profesionales que pagan cientos de miles de euros anuales por sistemas y programas, que les proporcionan información en tiempo real; ¿No creen entonces que la información que aparece en los medios de manera gratuita, es una información que está ya más que descontada por los mercados? ¿o no creen que puede ser una información interesada?

Por eso, siempre que un inversor cualificado nos pregunta al respecto de los costes nuestra opinión siempre es la misma. Si acceder a una plataforma de inversión con mucho producto tiene comisión de mantenimiento, por ejemplo, valore que está pagando por tener a su disposición herramientas suficientes para diversificar su cartera; si busca un asesoramiento financiero y le cobran por él, valore el valor añadido que le puede ofrecer ese asesoramiento profesional.

Si pagamos por cualquier servicio que se nos presta, debemos de cambiar la mentalidad y considerar que cuando nos asesoran o cuando queremos invertir, también se nos está prestando un servicio, y como tal, hay que pagarlo.

¿Están preparados los inversores autogestionados para un cambio de ciclo?

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Leíamos este fin de semana un artículo en el que hablaba sobre que en países como Reino Unido o Alemania, la mayoría de inversores particulares contrataba los servicios de un asesor financiero, mientras que España por su parte estaba a la cola de Europa a este respecto.

Esto es algo que llevamos mucho tiempo advirtiendo, y es que muchos inversores españoles se han acostumbrado al «asesoramiento» aparentemente desinteresado que recibían de su banco de toda la vida, un asesoramiento que como ya hemos advertido en otros artículos, puede ser todo menos independiente.

También es frecuente ver carteras de inversión que se han ido configurando con las ideas que se escuchan o leen en los medios de comunicación, algo que puede funcionar bien de manera puntual o cuando las bolsas son alcistas, pero que a largo plazo tiene por norma general, un mal resultado para el inversor.

Uno de los errores más frecuentes que cometen los inversores que tratan de gestionar su patrimonio de manera autodidacta, es que ven el mercado y la situación económica tomando como referencia lo que ha hecho el mercado el pasado. Por ejemplo, este tipo de inversores es muy dado a comprar fondos de inversión que lo han hecho muy bien en los últimos meses o años, sin pararse a pensar en cómo lo harán a futuro. También es bastante común en el inversor autogestionado, dejarse llevar por el pánico o la euforia en un momento determinado, algo que por norma general, lleva a tomar decisiones precipitadas y erróneas.

La diferencia principal que hay entre un asesor profesional y un inversor autogestionado es que el asesor, además de poseer la formación, experiencia y conocimientos adecuados, cuenta con medios y herramientas para analizar la situación a futuro y detectar que posibles hechos pueden afectar al mercado y dónde puede ser más aconsejable invertir. En este caso, la famosa frase «beneficios pasados no garantizan beneficios futuros«, es la máxima que todo gestor debe realizar en las carteras de sus clientes.

De echo, el éxito en la gestión radica en adelantarse a los acontecimientos y saber deshacer posiciones cuando el mercado puede ver peligrar su tendencia o tomarlas cuando es el momento más oportuno.

¿Se ha quedado fuera del mercado este 2019? Así actuaríamos nosotros.

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Este inicio de año 2019 está siendo especialmente bueno, si uno lo mira de una manera aislada, pero si tenemos en cuenta lo que ha acontecido en el mercado durante el pasado 2018, se podría entender este rebote que está teniendo el mercado, como un ajuste del exceso de pánico vendedor que se produjo especialmente en los meses de octubre, noviembre y diciembre.

En este momento, la sensación que tenemos es que el mercado está subiendo en base a que se está descontado la posibilidad de un acuerdo comercial entre China y Estados Unidos, algo que todavía no ha llegado y que hasta que llegue puede todavía dar volatilidad al mercado. Además, consideramos que no se está teniendo en cuesta especialmente el desarrollo y posibles consecuencias del Brexit, por lo que consideramos que los riesgos que el mercado tiene por delante no son pocos.

Esta introducción, nos sirve de argumento para exponer a todos aquellos inversores que durante las caídas del año pasado deshicieron posiciones llevados por la tensión y el miedo que les provocaron las caídas de las bolsas. A estos inversores que se han quedado fuera del mercado y que no saben si tomar ahora posiciones o esperar, les recomendaríamos prudencia y paciencia.

Nuestra experiencia nos dice que no es aconsejable correr detrás del mercado, especialmente cuando este ya ha llegado a zonas de resistencias. Con un S&P500 rozando la gran resistencia de los 2.800 puntos, un DAX en los entornos de 11.600 puntos, o un Eurostoxx en 3.300 puntos, consideramos que tomar posiciones alcistas en este momento puede suponer más riesgo que beneficio.

Nuestro consejo sería el de tener la paciencia suficiente como para esperar a que los mercados tengan alguna corrección que pueda permitirnos una entrada en unos niveles más agradables.

La codicia y el miedo, dos grandes enemigos de los inversores.

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A la hora de invertir en los mercados financieros, el factor psicológico es uno de los principales problemas a los que se tienen que enfrentar los inversores. Dentro de esto, hay dos factores que especialmente suelen costarle dinero y rentabilidad a los inversores, la codicia y el miedo.

Codicia

La codicia suele producirse en momentos alcistas del mercado o tras grandes correcciones. Los inversores que tienen liquidez, suelen tender a pensar que se van a quedar «fuera de la fiesta», mientras que los inversores que tienen posiciones compradas, buscan llevarse «el último euro».

En nuestra opinión, para poder ganar dinero en los mercados con una cierta recurrencia debemos dejar a un lado esos pensamientos, y tratar de buscar siempre un método de trabajo que nos permita alcanzar unos objetivos reales y factibles, y no tratar de especular con posibilidades, o lo que es lo mismo, intentar acertar constantemente el timing del mercado.

Por experiencia sabemos que la mayoría de inversores que se dejan llevar por la codicia, acaban perdiendo dinero.

Pánico

El pánico por el contrario, suele producirse en momentos de correcciones en las bolsas, y trae consigo la toma de decisiones precipitadas.

Esto suele generar que se produzcan ventas en los momentos menos oportunos, y que por tanto se vicie la operativa por así decirlo. Lógicamente, un inversor que vende en un momento de pánico y observa un rebote en el mercado, tenderá a volver a incorporarse rápidamente al mismo, sin valorar si ese rebote es o no creíble. Pasar del pánico a la codicia, nunca va a llevarnos en la buena dirección. También suele ocurrir que tras una venta por pánico, hay inversores que aún valorando si el rebote es creíble o no, y viendo señales de que el mercado sí tenga motivos para subir, no se atreven a incorporarse al mismo, hasta que ya es demasiado tarde.

Por tanto, vender en momentos de pánico, puede producir dos efectos, uno una vuelta al mercado de manera anticipada, o una vuelta al mismo tardía. 

Como hemos comentado en muchas ocasiones, cuando empezamos a entrar en una fase de nerviosismo con nuestras inversiones, debemos de analizar qué motivos está llevando al mercado a corregir, y valorar si estamos ante un momento de venta o estamos ante un momento de tener paciencia y aguantar posiciones. Hacer este ejercicio, nos evitará una mala toma de decisiones.

El Asesor Financiero

A la hora de saber controlar los momentos de codicia y los momentos de miedo, suele ser determinante contar con una visión experta que nos ayude a tomar las mejores decisiones en cada momento. Es por ello que contar con un Asesor Financiero, que pueda ayudarnos a manejar este tipo de situaciones, puede ser nuestra mejor baza.

Tengan en cuenta que manejar nuestro propio patrimonio suele ser muy complicado, ya que hay factores psicológicos que queramos o no son insalvables. Sin embargo, un tercero puede aportar un gran valor añadido, ya que el hecho de no tener ese condicionante psicológico, mejorará sin duda el acierto en la toma de decisiones.

 

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