“Mejore la planificación de su jubilación. Ahorro, fiscalidad y consumo”

Una de las mayores preocupaciones de los españoles es cuál será la realidad de las pensiones una vez llegada la jubilación. Hoy por hoy, parece que el modelo actual de las pensiones públicas está obsoleto, por lo que cada vez más ahorradores necesitan encontrar una solución a sus necesidades, y esta pasa por la inversión privada. Generar un capital a través del ahorro periódico y la inversión de este ahorro, son claves para lograr llegar a la jubilación con el trabajo hecho. En esta ponencia, trataremos sobre los distintos productos que existen para el ahorro a la jubilación (no solo están los planes de pensiones) y cuales debemos seleccionar en función de nuestras circunstancias personales.  También hablaremos de las opciones más optimas para: rescatar el plan de pensiones (Plan de Previsión Asegurada o Plan de Empleo) teniendo en cuenta la fiscalidad y planificar las rentas del ahorro constituido.

FECHA: Jueves, 28 de Noviembre de 2019

HORARIO: 18:30h a 20:00h

LUGAR: Edificio MAPFRE Calle Sor Ángela de la Cruz nº 6 – Planta 7 CP: 28020 Madrid

INSCRIPCIÓN: GRATUITA

Al finalizar podrá intercambiar ideas con nuestros ponentes en el cóctel 

 Reserva tu plaza en el siguiente enlace:

https://consulae.com/conferencias/

¡Apúntate a nuestras próximas Conferencias!

1º CONFERENCIA:

Con la posible solución de las tensiones comerciales de EEUU con China y Europa, ¿Hacia dónde van los mercados y cuáles son las mejores oportunidades de inversión? EMERGENTES-LATIBEX.

Tras el conflicto comercial de la administración de EEUU tanto con China como con Europa y con la subida de los mercados desde verano. Descubre las mejores oportunidades del mercado, a través de este seminario gratuito de la mano de Miguel Ángel Cicuéndez  Luna, EAF, director de Intereconomía Escuela de Finanzas y vicepresidente de ASEAFI; de Alejandro Varela, gestor de Renta4 ; David Sánchez, gestor senior de carteras, de Andbank Wealth Management ; Luis Martín , Director para España de BMO Global Asset Management; Iñaki Palicio, socio de CONSULAE EAF y presentados por Jesús González Nieto-Márquez, director gerente de Latibex. Repasaremos las mejores acciones y fondos que nos muestren un potencial recorrido positivo en rentabilidad, en los mercados nacionales e internacionales, deteniéndonos en ciertos valores emergentes que han tenido rentabilidades desde mínimos superiores al 50% (Mercado Latibex) donde se aprecia todavía una buena posibilidad de entrada.

Contaremos con la participación de ANDBANK, Renta 4 y DMO.

FECHA: Martes, 12 de Noviembre de 2019

HORARIO: 18:00h a 20:00 horas Seminario “Las mejores oportunidades del mercado”

LUGAR : BOLSA DE MADRID Plaza de la Lealtad 1, Madrid, 28014

PARTICIPACIÓN:

INSCRIPCIÓN: GRATUITA   https://consulae.com/conferencias/

2º CONFERENCIA:

“Ante tipos de interés con rentabilidad cero. Inversiones Alternativas de Economía Real,  Private Equity e inversiones en sostenibilidad” 

A la hora de invertir en un escenario como el actual, donde los tipos de interés no permiten que productos tradicionales como los depósitos o los fondos de inversión conservadores generen rentabilidad a los inversores, resulta interesante profundizar en los activos en los que invierten los grandes patrimonios, activos que tradicionalmente han tenido barreras de entrada muy importantes pero que cada vez son más accesibles a los clientes por mediación de sus entidades de Banca Privada. Inversiones en economía real (inmobiliario, fotovoltaicas…) o Private Equity son algunas de las alternativas disponibles para aquellos inversores que quieren dar un paso más. Además, también profundizaremos en una temática que no solo está en este momento en pleno apogeo, sino que constituye uno de los pilares fundamentales dentro de las temáticas de futuro, como es la inversión en sostenibilidad.

Contaremos con la participación de Andbank España y la Gestora Nordea.

FECHA: Martes, 19 de Noviembre de 2019

HORARIO: 18:30h a 20:00h

LUGAR: Calle Serrano 51,4ª planta CP: 28006 Madrid

INSCRIPCIÓN: GRATUITA https://consulae.com/conferencias/

 

3º CONFERENCIA:

“ Mejore la planificación de su jubilación. Ahorro, fiscalidad y Consumo»

Una de las mayores preocupaciones de los españoles es cuál será la realidad de las pensiones una vez llegada la jubilación. Hoy por hoy, parece que el modelo actual de las pensiones públicas está obsoleto, por lo que cada vez más ahorradores necesitan encontrar una solución a sus necesidades, y esta pasa por la inversión privada. Generar un capital a través del ahorro periódico y la inversión de este ahorro, son claves para lograr llegar a la jubilación con el trabajo hecho. En esta ponencia, trataremos sobre los distintos productos que existen para el ahorro a la jubilación (no solo están los planes de pensiones) y cuales debemos seleccionar en función de nuestras circunstancias personales.  También hablaremos de las opciones más optimas para: rescatar el plan de pensiones (Plan de Previsión Asegurada o Plan de Empleo) teniendo en cuenta la fiscalidad y planificar las rentas del ahorro constituido.

Contaremos con la participación de MAPFRE

FECHA: Jueves, 28 de Noviembre de 2019

HORARIO: 18:30h a 20:00h

LUGAR: Edificio MAPFRE Calle Sor Ángela de la Cruz nº 6 – Planta 7 CP: 28020 Madrid

INSCRIPCIÓN: GRATUITA  https://consulae.com/conferencias/

Al finalizar podrá intercambiar ideas con nuestros ponentes en el cóctel.

4º CONFERENCIA:

“¿Quiere saber cómo planificar su Herencia?”

Siempre con el objetivo de obtener una rentabilidad positiva (cuanto menos por encima de la inflación vigente), resulta imprescindible que planifiquemos nuestras inversiones, de modo que consigamos llegar a la jubilación con un buen “colchón” de ahorros. No obstante, una vez llegado el momento, máxime cuando hemos logrado afianzar un cierto patrimonio (financiero, inmobiliario…), conviene empezar a pensar qué pasará con él una vez que no estemos. Así, lo más lógico es planificar y decidir cómo dejarlo en herencia, y si bien, a priori, podríamos pensar que esto consiste sólo en “repartir y listo”, en realidad resulta mucho más complejo de lo que suele suponerse.

Contaremos con la participación del equipo de Planificación Patrimonial de Andabank España

FECHA: Martes, 3 de Diciembre de 2019

HORARIO: 18:30h a 20:00h

LUGAR : Calle Serrano 51,4ª planta CP: 28006 Madrid

INSCRIPCIÓN: GRATUITA  https://consulae.com/conferencias/

5º CONFERENCIA: 

¿Qué esperar del año 2020 en los mercados?

Tras un 2019 que salvo gran sorpresa cerrará con importantes ganancias en las principales bolsas mundiales, es hora de valorar si estos niveles están o no justificados. ¿Están los bancos centrales influyendo en exceso sobre el comportamiento de las bolsas? ¿Qué implicación tendrá en la economía el conflicto comercial entre China y Estados Unidos? ¿Puede ser Europa el siguiente en sufrir los aranceles de Trump? En esta tertulia, intentaremos dar claridad a estas cuestiones y todas las que quieran plantearnos.

FECHA: Miércoles, 18 de Diciembre de 2019

HORARIO: 13:30h a 14:30h

LUGAR: Casino de Madrid Calle de Alcalá, 15, 28014 Madrid

Dentro del ciclo de las tertulias económicas del Casino de Madrid

 

 

 

El riesgo de las pensiones en el escenario de una mayor esperanza de vida

“Una imagen vale más que mil palabras”, o eso dicen. En la parte superior pueden ustedes observar el gráfico de la población española y un cálculo de su evolución para los próximos años.

Según estudios del  Fondo Monetario Internacional (FMI), «si todos viviéramos tres años más que los que marca nuestra actual expectativa de vida, los costes relacionados con las pensiones podrían crecer hasta un 50% para la economías avanzadas y emergentes. Definitivamente, los gobiernos, los fondos de pensiones y los individuos están subestimando seriamente las perspectivas de una vida más larga de lo anticipado. Si no tomamos medidas, ¿cómo podemos enfrentar este reto?». Con estas declaraciones, el FMI alertaba sobre los posibles efectos que va a tener en un futuro el aumento de la longevidad en el sistema de pensiones públicas, así como sobre la perspectiva de crecimiento de los países afectados.

En países como España, la pirámide de población (obsérvese la imagen que ofrecemos a continuación), evoluciona paralelamente al aumento del envejecimiento. Este tipo de pirámide se caracteriza por corresponderse precisamente con un fuerte aumento de la esperanza de vida pero, a la par, también con tasas de nacimiento muy bajas.

¿Qué supone, pues, el envejecimiento de la población? Disponer de una menor masa laboral, lo que implica una merma en el crecimiento a medio plazo y una reducción drástica de la aportación  al sistema de pensiones públicas. Recordemos, que en el caso de España, la seguridad social se rige por el sistema de reparto, también conocido como el sistema solidario. ¿Cómo funciona? Las cuotas que pagan los trabajadores no son para sí mismos, sino para toda la colectividad.  El dinero recaudado se utiliza para sufragar la viudedad de un trabajador que fallece, la jubilación de otro que deja la vida laboral activa, la pensión de orfandad de un menor, etc.

Para hacer frente a este grave problema, el FMI (Fondo Monetario Internacional) recomienda llevar a cabo medidas drásticas, muchas de las cuales ya se están implantando: retraso en la edad de jubilación,  recorte en las pensiones públicas, aumento de las cotizaciones, posibilidad de que los Estados puedan contratar coberturas con aseguradoras, que los gobiernos fomenten el ahorro privado para que su aportación a la hora de la jubilación sea tan importante como la pensión pública, etc.

Estas medidas son sólo una muestra de la tónica que va regir en un futuro. Las pensiones públicas tenderán a ser de subsistencia lo que hará necesario tener un complemento privado.  Por ello, es imprescindible planificar la jubilación también por el sistema privado. La gente joven (que es la más afectada), debería empezar a planificar su jubilación en el mismo momento en que empieza a obtener ingresos (y siempre que su economía doméstica así se lo permita), debe ser rigurosa con su plan de jubilación y ponerse en manos de un profesional que le ayude a encontrar los mejores instrumentos y activos que se adapten a su perfil y objetivos.

 

 

 

 

 

¡Es posible llegar con éxito a la jubilación si se planifica con tiempo!

En nuestro artículo de hoy, queremos hacerles un par de preguntas que quizás no se han planteado:

¿Saben cual ha sido la tasa de inflación media en 2018?

¿Saben cual ha sido la rentabilidad media de los depósitos a un año en 2018?

Actualmente, el dinero en depósitos o cuenta corriente pierde poder adquisitivo.

 

Antes de responder a estas preguntas, nos gustaría hacer una observación que quizás les pueda parecer excesivamente dura, pero que es totalmente cierta. Desde un tiempo a esta parte, y probablemente durante bastante más tiempo, su dinero ha perdido y perderá valor, o lo que es lo mismo, sus ahorros en cuenta corriente han perdido poder adquisitivo mes tras mes.

La inflación media, es decir, lo que suben los precios, durante 2018, se ha situado en los entornos de un 2,20%; mientras que la rentabilidad media de los depósitos a un año, apenas renta una cuarta parte de la inflación.

Esta situación, es algo totalmente opuesto a lo que se necesita para ir generando un ahorro que nos ayude a afrontar la jubilación.

 

Es necesario invertir para sacar rendimiento a nuestro dinero.

 

De un tiempo a esta parte, hemos venido incidiendo en la necesidad de comenzar a plantearse cuando antes, la jubilación, y hemos profundizado en activos como los fondos de inversión o los planes de pensiones para ello. También hemos hecho referencia a los niveles de riesgo, así como a la importancia de la diversificación a la hora de configurar una buena cartera de ahorro a largo plazo. Hoy, queremos incidir, en la necesidad de generar rentabilidades por encima de la inflación para que esa jubilación futura pueda afrontarse de la mejor manera posible.

También es importante plantearse la inversión, como algo que debemos de planificar durante todo el año, no sólo en la parte final del año, donde las aportaciones a los planes de pensiones están a la orden del día, especialmente para tratar de aprovechar las ventajas fiscales de éstos, antes de que termine el ejercicio fiscal.

Ahorrar e invertir deben de ir de la mano.

 

Por último, también nos gustaría volver a matizar, que ahorrar e invertir, pueden ir perfectamente de la mano, y que ser inversor no implica necesariamente tener que asumir grandes riesgos. Cada inversor, puede decidir voluntariamente, el riesgo que está dispuesto a asumir, pero debe tener siempre en cuenta el binomio rentabilidad-riesgo, es decir, a mayor rentabilidad objetivo, mayor riesgo o volatilidad podrá tener nuestra inversión.

También es cierto, que el campo de las inversiones puede resultar complicado para la mayor parte de los ahorradores, por lo que es importante que para evitar que las limitaciones por tiempo o desconocimiento nos impidan invertir nuestros ahorros, contemos con la ayuda de los profesionales que se dedican a asesorarnos en materia financiera.

 

¿En qué debemos fijarnos a la hora de contratar un Plan de Pensiones?

Cuando vamos a contratar un plan de pensiones, es recomendable que tengamos una cierta capacidad de analizar los principales aspectos que hay que tener en cuenta para saber si un plan es o no adecuado para nosotros y por supuesto, para saber si el plan es bueno o no.

También es importante tener un cierto grado de criterio, para poder compartir opiniones y buscar la mejor alternativa con la ayuda de nuestro Asesor Financiero.

Gestora

Es importante que conozcamos cual es la Entidad Gestora de nuestro plan de pensiones, ya que su función principal entre otras, es la de administrar e invertir el dinero depositado en el plan de pensiones.

Una gestora grande y conocida puede darnos más confianza a la hora de depositarles nuestro ahorro, pero no implica que hagan un mejor trabajo que una gestora más pequeña. En ocasiones, hay gestoras internacionales o nacionales especializadas en la gestión de fondos de inversión o planes de pensiones que hacen una labor mucho más eficiente y rentable que la que puedan llevar a cabo las gestoras más grandes y con demasiada variedad de productos.

Categoría del plan

Uno de los aspectos más importantes. En función del riesgo que queramos asumir, deberíamos de buscar planes de pensiones que encajen en nuestro perfil inversor. Existen varias categorías de planes de pensiones, que van desde los planes monetarios (que son los de menor riesgo), hasta los planes de renta variable (los más agresivos), pasando por planes mixtos, de renta fija…

Alguien que no está dispuesto a sumir demasiado riesgo, no puede invertir en un plan de pensiones de renta variable por ejemplo, ya que en momentos de caída de los mercados, el plan le proporcionaría unas pérdidas muy por encima de lo que podría tolerar.

Rating Morningstar

Este rating, nos puede servir como referencia para valorar el comportamiento que ha tenido el plan en los últimos años, con respecto a su categoría. El rating valor el plan con estrellas, desde una a cinco estrellas.

Cuanto mayor sea el rating de Morningstar, mejor valorado está el plan de pensiones dentro de su categoría.

Buscar fondos de cuatro y cinco estrellas Morningstar, puede ayudarnos a hacer un primer filtro.

Composición de la cartera

Aunque para este estudio hay que tener un buen nivel de conocimientos financieros, saber a grandes rasgos que compone la cartera de nuestro plan de pensiones puede ayudarnos a definir un poco más si el plan es lo que buscamos o no.

Si por ejemplo buscamos un plan de pensiones que invierta en renta variable lo más globalizado posible, el comparar la estructura de cartera de dos o tres planes que nos hayan interesado, puede ayudarnos a encontrar el más diversificado.

En este apartado, también podemos ver que porcentaje de acciones y de renta fija tiene el plan de pensiones, que tipo de acciones o renta fija contiene en cartera, y que sectores ponderan más en el plan, entre otras cosas.

Evolución del plan de pensiones

Ver el comportamiento que ha tenido el plan de pensiones en los últimos años, nos podrá dar una idea del trabajo que hace el equipo de gestores en la cartera. También podremos determinar si el plan he tenido un comportamiento más o menos estable en el largo plazo, y por tanto, podremos descartar aquellos planes que hayan tenido comportamientos bruscos o años malos.

Comisiones

Un punto importante pero no determinante.

Lógicamente, si encontramos dos planes de pensiones, que encajen con lo que buscamos y tengan un comportamiento y estructura muy similares, creemos que es obvio que hay que elegir el más barato.

Sin embargo, si un plan de pensiones tiene unas comisiones que podamos considerar mayores que la media de la categoría, pero realmente justifica por su evolución, el pago de esas comisiones, no lo vemos como un factor para descartar el plan en ningún caso.

De todos los aspectos que hay que mirar a la hora de elegir un plan de pensiones, este es uno de los que menos importancia tiene en nuestra opinión.

Información Legal

Cuando utilizamos cualquier buscador de internet, para mirar planes de pensiones, entre las informaciones que debemos encontrar, está la información legal del fondo, donde podremos tener acceso a informes en los que podremos encontrar todos los aspectos tanto técnicos como legales del fondo.

Cuál es la política de inversión, un informe trimestral o anual, la ficha de la gestora o datos fundamentales para el partícipe; son algunos de los documentos que podremos encontrar publicados.

 

 

¿Por qué puede interesarme un Plan de Pensiones?

Un Plan de Pensiones, es uno de los instrumentos más utilizados, para realizar un ahorro periódico y de largo plazo con vistas a la jubilación.

Su funcionamiento es muy simple, ya que el ahorrador solo tiene que preocuparse de ir haciendo aportaciones en la medida de sus posibilidades y dejar que pase el tiempo hasta su jubilación. Una vez que esta llegue, podrá rescatar el importe acumulado en forma de capital (todo de una vez), en forma de rentas o combinando ambas.

Los Planes de Pensiones, al igual que los Fondos de Inversión, son Instituciones de Inversión Colectiva, es decir, instituciones que captan el dinero de muchos inversores para hacer una gestión conjunta del patrimonio. Esta gestión es realizada por un equipo profesional de gestores, quien en función de las pautas determinadas de antemano por el folleto de la IIC, podrán invertir en diferentes tipos de activos (renta variable, renta fija, inmuebles…).

Lógicamente, antes de contratar un Plan de Pensiones, el ahorrador dispone de toda la información sobre los criterios de rentabilidad y riesgo asociados a la política de inversión del Plan, por lo que podrá elegir que riesgo quiere asumir en todo momento. Al igual que en los Fondos de Inversión, existen Planes para todo tipo de perfiles de riesgo, desde los más conservadores a los más agresivos.

Ventajas de contratar un Plan de Pensiones

 

Una de las grandes ventajas de los Planes de Pensiones, es que hasta un determinado nivel, las aportaciones de ahorrador tienen la posibilidad de ser desgravadas en el IRPF, deduciendo con ello la base imponible y proporcionando un importante ahorro fiscal al contribuyente. Es por ello que suelen ser productos más interesante para ahorradores con ingresos elevados, que para ahorradores con rentas medias o bajas.

En nuestra opinión, vemos más interesantes los Fondos de Inversión que los Planes de Pensiones para preparar la jubilación, pero bien es cierto que para aquellas personas que tengan ingresos elevados, la deducción fiscal de los Planes es muy atractiva, por lo que no vemos mal la idea de combinar dentro de una cartera de inversiones, ambos instrumentos, con la idea de conseguir la máxima eficiencia aprovechando las ventajas de cada uno de ellos.

¿Cuánto nos podemos desgravar?

 

Lo máximo que podemos desgravarnos, es la menor de estas cantidades: 8.000€ o el 30% de los rendimientos netos del trabajo y actividades económicas.

¿En qué supuestos podemos rescatar un Plan de Pensiones?

 

Como hemos comentado al principio, este es un producto que está orientado a la jubilación, por lo que no puede rescatarse con anterioridad a esa fecha (al contrario que los Fondos de Inversión que pueden reembolsarse en todo momento), salvo que se den una serie de supuestos:

– Desempleo de larga duración

– Incapacidad laboral permanente

– Fallecimiento

Desde enero del 2025, se podrán rescatar aquellas participaciones con una antigüedad mínima de 10 años, algo que ha sido incorporado recientemente.

 

¿Deberíamos ahorrar para la jubilación? Por supuesto.

Según la mayoría de encuestas, una de las principales preocupaciones de los españoles, es que va a pasar con su pensión una vez se jubilen.

¿Tendremos pensiones?, ¿Cómo serán estas?… son cuestiones que lógicamente la gente se está comenzando a hacer cada vez con más frecuencia, y no es para menos, ya que no hace falta saber demasiado de economía para darse cuenta de que cada vez hay más personas que entran dentro de la edad de jubilación, y sin embargo el número de cotizantes a la seguridad social no crece en la misma proporción.

También hemos observado, que está aumentando el numero de ahorradores que están comenzando a planificar su jubilación de un modo privado, buscando generar un ahorro a largo plazo que les permita tener un cierto colchón de ahorro una vez dejen de trabajar, un ahorro que podría ayudarles a complementar la pensión que les pueda quedar en un futuro; una iniciativa que nos parece absolutamente necesaria.

¿Cómo ahorrar a largo plazo?

Quizás la manera más comúnmente conocida para ahorrar a largo plazo, es mediante el uso de Planes de Pensiones, un instrumento que sin embargo no siempre es el método más apropiado para planificar la jubilación, como veremos a continuación.

Ventajas de los Planes de Pensiones

La principal ventaja de los planes de pensiones, es la posibilidad que tienen de desgravarse una determinada cantidad de las aportaciones realizadas, en el IRPF, algo que beneficia a aquellos ahorradores con ingresos elevados.

Inconvenientes de los Planes de Pensiones

Este tipo de productos están configurados para ayudar a sus poseedores a generar un ahorro de largo plazo para el momento de su jubilación, por lo que solo pueden rescatarse llegado el momento de la jubilación o en el caso que se den una serie de supuestos excepcionales, como un paro de larga jubilación, una enfermedad grave o una invalidez, por ejemplo.

Fondos de Inversión

En nuestra opinión, los Fondos de Inversión es la mejor manera para ahorrar a largo plazo, ya que nos permiten aprovechar las ventajas de la inversión colectiva, al igual que los Planes de Pensiones, pero no tienen ningún tipo de restricción para poder rescatar el dinero. Es decir, un ahorrador que compre hoy un Fondo de Inversión, podría rescatarlo la semana siguiente si así lo quisiera o necesitara.

La única desventaja que tienen los Fondos de Inversión con respecto a los Planes de Pensiones, es que no gozan de una ventaja fiscal, pero como hemos comentado anteriormente, esto sería algo que solo podría interesar a aquellos ahorradores con rentas elevadas.

Liquidez, capacidad de diversificación, poder aprovechar las ventajas de las economías de escala, invertir en prácticamente cualquier mercado u activo o aprovecharse de las capacidades de gestión de profesionales, son algunas de las bonanzas de los Fondos de Inversión, que están al alcance de cualquier ahorrador, independientemente de cuál sea su capacidad de ahorro.

Conclusión

Si la jubilación nos preocupa, hay que tomar medidas cuanto antes. Comenzar a planificar un ahorro de largo plazo, es algo que nos ayudará en el futuro, por lo que no deberíamos de demorarlo más en el tiempo.

Contactar con un asesor financiero que nos ayude a revisar nuestra situación económica actual, y planificar la situación económica futura, puede ayudarnos a que la jubilación, sea un problema menor en nuestro día a día.