Fondos de inversión

¿Deberíamos ahorrar para la jubilación? Por supuesto.

30 abril, 2018/546 Comentarios/en Fondos de inversión, Fundamentos de inversión, Planes de pensiones /por Andrea Montero

Según la mayoría de encuestas, una de las principales preocupaciones de los españoles, es que va a pasar con su pensión una vez se jubilen.

¿Tendremos pensiones?, ¿Cómo serán estas?… son cuestiones que lógicamente la gente se está comenzando a hacer cada vez con más frecuencia, y no es para menos, ya que no hace falta saber demasiado de economía para darse cuenta de que cada vez hay más personas que entran dentro de la edad de jubilación, y sin embargo el número de cotizantes a la seguridad social no crece en la misma proporción.

También hemos observado, que está aumentando el numero de ahorradores que están comenzando a planificar su jubilación de un modo privado, buscando generar un ahorro a largo plazo que les permita tener un cierto colchón de ahorro una vez dejen de trabajar, un ahorro que podría ayudarles a complementar la pensión que les pueda quedar en un futuro; una iniciativa que nos parece absolutamente necesaria.

¿Cómo ahorrar a largo plazo?

Quizás la manera más comúnmente conocida para ahorrar a largo plazo, es mediante el uso de Planes de Pensiones, un instrumento que sin embargo no siempre es el método más apropiado para planificar la jubilación, como veremos a continuación.

Ventajas de los Planes de Pensiones

La principal ventaja de los planes de pensiones, es la posibilidad que tienen de desgravarse una determinada cantidad de las aportaciones realizadas, en el IRPF, algo que beneficia a aquellos ahorradores con ingresos elevados.

Inconvenientes de los Planes de Pensiones

Este tipo de productos están configurados para ayudar a sus poseedores a generar un ahorro de largo plazo para el momento de su jubilación, por lo que solo pueden rescatarse llegado el momento de la jubilación o en el caso que se den una serie de supuestos excepcionales, como un paro de larga jubilación, una enfermedad grave o una invalidez, por ejemplo.

En nuestra opinión, los Fondos de Inversión es la mejor manera para ahorrar a largo plazo, ya que nos permiten aprovechar las ventajas de la inversión colectiva, al igual que los Planes de Pensiones, pero no tienen ningún tipo de restricción para poder rescatar el dinero. Es decir, un ahorrador que compre hoy un Fondo de Inversión, podría rescatarlo la semana siguiente si así lo quisiera o necesitara.

La única desventaja que tienen los Fondos de Inversión con respecto a los Planes de Pensiones, es que no gozan de una ventaja fiscal, pero como hemos comentado anteriormente, esto sería algo que solo podría interesar a aquellos ahorradores con rentas elevadas.

Liquidez, capacidad de diversificación, poder aprovechar las ventajas de las economías de escala, invertir en prácticamente cualquier mercado u activo o aprovecharse de las capacidades de gestión de profesionales, son algunas de las bonanzas de los Fondos de Inversión, que están al alcance de cualquier ahorrador, independientemente de cuál sea su capacidad de ahorro.

Conclusión

Si la jubilación nos preocupa, hay que tomar medidas cuanto antes. Comenzar a planificar un ahorro de largo plazo, es algo que nos ayudará en el futuro, por lo que no deberíamos de demorarlo más en el tiempo.

Contactar con un asesor financiero que nos ayude a revisar nuestra situación económica actual, y planificar la situación económica futura, puede ayudarnos a que la jubilación, sea un problema menor en nuestro día a día.

La importancia del Alfa y la Beta de un fondo de inversión

25 abril, 2018/3.389 Comentarios/en Fondos de inversión /por Andrea Montero

Seleccionar un buen fondo de inversión, en ocasiones se convierte en una tarea ardua y difícil, ya que son varios los parámetros que hemos de mirar y comparar para saber si estamos tomando la decisión adecuada.

Hay dos conceptos especialmente importantes a la hora de invertir en fondos de inversión, el Alfa y la Beta del fondo.

¿Qué es el Alfa?

Este concepto mide la rentabilidad que el equipo gestor del fondo, es capaz de conseguir por encima del índice de referencia del fondo. Es decir, sería una manera de medir la aportación de los gestores al fondo de inversión, por lo que cuanto mayor sea el Alfa del fondo, mejores son los gestores y por tanto más atractivo es el fondo de inversión.

Lógicamente, en los fondos de gestión pasiva, el Alfa es cero, ya que su trabajo se limita al de replicar al índice de referencia. En los fondos de gestión activa sin embargo, la diferencia entre un fondo bueno y un fondo «del montón», la marca el Alfa, que como hemos comentado anteriormente, cuanto mayor sea, mejor.

¿Qué es la Beta?

Es una medida que relaciona el comportamiento del fondo, respecto a los movimientos del mercado. Es decir, cómo se mueve el fondo en relación a cómo se mueve el mercado. Veamos tres escenarios:

Una Beta de 1, significa que el fondo se mueve igual que el mercado, es decir, que cuando el mercado sube un 2% por ejemplo, el fondo también sube un 2% y viceversa.

Una Beta de -1, significa que el fondo se mueve de manera inversa al mercado, es decir, que cuando el mercado sube un 2% por ejemplo, el fondo caería un 2% y viceversa.

Una Beta de 0,5, significa que el fondo sube cuando sube el mercado, pero lo hace en menor medida y viceversa. Por ejemplo, ante una subida del 2% en el mercado, el fondo lo haría un 1%.

¿Qué es el Valor Liquidativo de un fondo de inversión?

18 abril, 2018/2.067 Comentarios/en Fondos de inversión /por Andrea Montero

A la hora de ahorrar a través de fondos de inversión, hemos de tener en cuenta, que su funcionamiento es diferente al de otros productos como las acciones, los depósitos o la renta fija.

Para poder ir profundizando en el producto, es importante conocer algunos aspectos básicos y cierta terminología propia de los fondos de inversión, como por ejemplo la de valor liquidativo.

¿Qué es el valor liquidativo de un fondo?

Es el resultado de dividir, la valoración total de la cartera del fondo, entre el número de participaciones del mismo.

Con ello obtenemos un precio de valoración del fondo, que es el que se tomará como referencia para comprar o vender el fondo.

La mayoría de fondos de inversión, actualizan su valor liquidativo de manera diaria, pero no todos lo hacen a la misma hora, ya que ello depende de los activos que compongan su cartera.

Un aspecto a tener en cuenta de los fondos de inversión y que los diferencia de las acciones, es que si bien las acciones actualizan su precio con cada transacción que se produzca en el día, los fondos de inversión solamente actualizan su liquidativo una vez al día.

Conclusión

Cuando queremos comprar o vender un fondo de inversión debemos de tomar como referencia el valor liquidativo del fondo, que como hemos comentado anteriormente, es la última valoración de la cartera del fondo, dividido entre el número de participaciones.

Hemos de tener en cuenta no obstante, que el valor liquidativo publicado de un fondo, suele ir con cierto retraso con respecto a lo que han hecho los mercados, generalmente uno o dos días de retraso, ya que la valoración de la cartera se actualiza a cierre de mercado.

Esto se entiende mejor con un ejemplo. Imaginemos que el inversor Pedro, ve que el mercado español está subiendo un 2% y por tanto piensa que será buena idea comprar un fondo de inversión de renta variable española. Sería un error que Pedro pensara que cuando compre el fondo de inversión, ya habrá ganado ese 2%, ya que si compra el fondo ese mismo día, el valor liquidativo que se le aplicará será el del cierre de mercado, por lo que Pedro comprará el fondo después de que ya haya reflejado la subida correspondiente en su liquidativo.

¿Deberíamos ahorrar para la jubilación? Por supuesto.

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