Cambio histórico y reacciones en el mercado en Japón
El Partido Liberal Democrático eligió a Sanae Takaichi como su nueva líder, quien será confirmada próximamente como la primera mujer Primera Ministra de Japón.
Su perfil pro-crecimiento y pro-mercado impulsó una fuerte reacción bursátil:
- El Nikkei subió un 4,8%, su mejor jornada en más de cinco años.
- El yen se debilitó de 147,5 a 150,4 frente al dólar.
- Destacaron los sectores de defensa, energía nuclear e inteligencia artificial, mientras que los bancos retrocedieron ligeramente.
Takaichi, considerada una conservadora de línea dura y defensora de las políticas Abenomics, enfrenta dos grandes retos:
Controlar la inflación, probablemente mediante tipos más altos y un yen más fuerte.
Gestionar una coalición minoritaria que requerirá acuerdos con la oposición.
A medio plazo, el enfoque podría pasar de exportadores y tecnología hacia valores domésticos y bancarios, con valoraciones atractivas (P/B ~1x) y dividendos sólidos.
La normalización de la política monetaria del BoJ sigue en el horizonte, aunque con ritmo más pausado.
En resumen, un nuevo capítulo político que combina oportunidades selectivas en renta variable japonesa con un entorno de tipos aún incierto.
