También es importante tener un cierto grado de criterio, para poder compartir opiniones y buscar la mejor alternativa con la ayuda de nuestro Asesor Financiero.

Gestora

Es importante que conozcamos cual es la Entidad Gestora de nuestro plan de pensiones, ya que su función principal entre otras, es la de administrar e invertir el dinero depositado en el plan de pensiones.

Una gestora grande y conocida puede darnos más confianza a la hora de depositarles nuestro ahorro, pero no implica que hagan un mejor trabajo que una gestora más pequeña. En ocasiones, hay gestoras internacionales o nacionales especializadas en la gestión de fondos de inversión o planes de pensiones que hacen una labor mucho más eficiente y rentable que la que puedan llevar a cabo las gestoras más grandes y con demasiada variedad de productos.

Categoría del plan

Uno de los aspectos más importantes. En función del riesgo que queramos asumir, deberíamos de buscar planes de pensiones que encajen en nuestro perfil inversor. Existen varias categorías de planes de pensiones, que van desde los planes monetarios (que son los de menor riesgo), hasta los planes de renta variable (los más agresivos), pasando por planes mixtos, de renta fija…

Alguien que no está dispuesto a sumir demasiado riesgo, no puede invertir en un plan de pensiones de renta variable por ejemplo, ya que en momentos de caída de los mercados, el plan le proporcionaría unas pérdidas muy por encima de lo que podría tolerar.

Rating Morningstar

Este rating, nos puede servir como referencia para valorar el comportamiento que ha tenido el plan en los últimos años, con respecto a su categoría. El rating valor el plan con estrellas, desde una a cinco estrellas.

Cuanto mayor sea el rating de Morningstar, mejor valorado está el plan de pensiones dentro de su categoría.

Buscar fondos de cuatro y cinco estrellas Morningstar, puede ayudarnos a hacer un primer filtro.

Composición de la cartera

Aunque para este estudio hay que tener un buen nivel de conocimientos financieros, saber a grandes rasgos que compone la cartera de nuestro plan de pensiones puede ayudarnos a definir un poco más si el plan es lo que buscamos o no.

Si por ejemplo buscamos un plan de pensiones que invierta en renta variable lo más globalizado posible, el comparar la estructura de cartera de dos o tres planes que nos hayan interesado, puede ayudarnos a encontrar el más diversificado.

En este apartado, también podemos ver que porcentaje de acciones y de renta fija tiene el plan de pensiones, que tipo de acciones o renta fija contiene en cartera, y que sectores ponderan más en el plan, entre otras cosas.

Evolución del plan de pensiones

Ver el comportamiento que ha tenido el plan de pensiones en los últimos años, nos podrá dar una idea del trabajo que hace el equipo de gestores en la cartera. También podremos determinar si el plan he tenido un comportamiento más o menos estable en el largo plazo, y por tanto, podremos descartar aquellos planes que hayan tenido comportamientos bruscos o años malos.

Comisiones

Un punto importante pero no determinante.

Lógicamente, si encontramos dos planes de pensiones, que encajen con lo que buscamos y tengan un comportamiento y estructura muy similares, creemos que es obvio que hay que elegir el más barato.

Sin embargo, si un plan de pensiones tiene unas comisiones que podamos considerar mayores que la media de la categoría, pero realmente justifica por su evolución, el pago de esas comisiones, no lo vemos como un factor para descartar el plan en ningún caso.

De todos los aspectos que hay que mirar a la hora de elegir un plan de pensiones, este es uno de los que menos importancia tiene en nuestra opinión.

Información Legal

Cuando utilizamos cualquier buscador de internet, para mirar planes de pensiones, entre las informaciones que debemos encontrar, está la información legal del fondo, donde podremos tener acceso a informes en los que podremos encontrar todos los aspectos tanto técnicos como legales del fondo.

Cuál es la política de inversión, un informe trimestral o anual, la ficha de la gestora o datos fundamentales para el partícipe; son algunos de los documentos que podremos encontrar publicados.

Su funcionamiento es muy simple, ya que el ahorrador solo tiene que preocuparse de ir haciendo aportaciones en la medida de sus posibilidades y dejar que pase el tiempo hasta su jubilación. Una vez que esta llegue, podrá rescatar el importe acumulado en forma de capital (todo de una vez), en forma de rentas o combinando ambas.

Los Planes de Pensiones, al igual que los Fondos de Inversión, son Instituciones de Inversión Colectiva, es decir, instituciones que captan el dinero de muchos inversores para hacer una gestión conjunta del patrimonio. Esta gestión es realizada por un equipo profesional de gestores, quien en función de las pautas determinadas de antemano por el folleto de la IIC, podrán invertir en diferentes tipos de activos (renta variable, renta fija, inmuebles…).

Lógicamente, antes de contratar un Plan de Pensiones, el ahorrador dispone de toda la información sobre los criterios de rentabilidad y riesgo asociados a la política de inversión del Plan, por lo que podrá elegir que riesgo quiere asumir en todo momento. Al igual que en los Fondos de Inversión, existen Planes para todo tipo de perfiles de riesgo, desde los más conservadores a los más agresivos.

Ventajas de contratar un Plan de Pensiones

Una de las grandes ventajas de los Planes de Pensiones, es que hasta un determinado nivel, las aportaciones de ahorrador tienen la posibilidad de ser desgravadas en el IRPF, deduciendo con ello la base imponible y proporcionando un importante ahorro fiscal al contribuyente. Es por ello que suelen ser productos más interesante para ahorradores con ingresos elevados, que para ahorradores con rentas medias o bajas.

En nuestra opinión, vemos más interesantes los Fondos de Inversión que los Planes de Pensiones para preparar la jubilación, pero bien es cierto que para aquellas personas que tengan ingresos elevados, la deducción fiscal de los Planes es muy atractiva, por lo que no vemos mal la idea de combinar dentro de una cartera de inversiones, ambos instrumentos, con la idea de conseguir la máxima eficiencia aprovechando las ventajas de cada uno de ellos.

¿Cuánto nos podemos desgravar?

Lo máximo que podemos desgravarnos, es la menor de estas cantidades: 8.000€ o el 30% de los rendimientos netos del trabajo y actividades económicas.

¿En qué supuestos podemos rescatar un Plan de Pensiones?

Como hemos comentado al principio, este es un producto que está orientado a la jubilación, por lo que no puede rescatarse con anterioridad a esa fecha (al contrario que los Fondos de Inversión que pueden reembolsarse en todo momento), salvo que se den una serie de supuestos:

– Desempleo de larga duración

– Incapacidad laboral permanente

– Fallecimiento

Desde enero del 2025, se podrán rescatar aquellas participaciones con una antigüedad mínima de 10 años, algo que ha sido incorporado recientemente.

¿Tendremos pensiones?, ¿Cómo serán estas?… son cuestiones que lógicamente la gente se está comenzando a hacer cada vez con más frecuencia, y no es para menos, ya que no hace falta saber demasiado de economía para darse cuenta de que cada vez hay más personas que entran dentro de la edad de jubilación, y sin embargo el número de cotizantes a la seguridad social no crece en la misma proporción.

También hemos observado, que está aumentando el numero de ahorradores que están comenzando a planificar su jubilación de un modo privado, buscando generar un ahorro a largo plazo que les permita tener un cierto colchón de ahorro una vez dejen de trabajar, un ahorro que podría ayudarles a complementar la pensión que les pueda quedar en un futuro; una iniciativa que nos parece absolutamente necesaria.

¿Cómo ahorrar a largo plazo?

Quizás la manera más comúnmente conocida para ahorrar a largo plazo, es mediante el uso de Planes de Pensiones, un instrumento que sin embargo no siempre es el método más apropiado para planificar la jubilación, como veremos a continuación.

Ventajas de los Planes de Pensiones

La principal ventaja de los planes de pensiones, es la posibilidad que tienen de desgravarse una determinada cantidad de las aportaciones realizadas, en el IRPF, algo que beneficia a aquellos ahorradores con ingresos elevados.

Inconvenientes de los Planes de Pensiones

Este tipo de productos están configurados para ayudar a sus poseedores a generar un ahorro de largo plazo para el momento de su jubilación, por lo que solo pueden rescatarse llegado el momento de la jubilación o en el caso que se den una serie de supuestos excepcionales, como un paro de larga jubilación, una enfermedad grave o una invalidez, por ejemplo.

Fondos de Inversión

En nuestra opinión, los Fondos de Inversión es la mejor manera para ahorrar a largo plazo, ya que nos permiten aprovechar las ventajas de la inversión colectiva, al igual que los Planes de Pensiones, pero no tienen ningún tipo de restricción para poder rescatar el dinero. Es decir, un ahorrador que compre hoy un Fondo de Inversión, podría rescatarlo la semana siguiente si así lo quisiera o necesitara.

La única desventaja que tienen los Fondos de Inversión con respecto a los Planes de Pensiones, es que no gozan de una ventaja fiscal, pero como hemos comentado anteriormente, esto sería algo que solo podría interesar a aquellos ahorradores con rentas elevadas.

Liquidez, capacidad de diversificación, poder aprovechar las ventajas de las economías de escala, invertir en prácticamente cualquier mercado u activo o aprovecharse de las capacidades de gestión de profesionales, son algunas de las bonanzas de los Fondos de Inversión, que están al alcance de cualquier ahorrador, independientemente de cuál sea su capacidad de ahorro.

Conclusión

Si la jubilación nos preocupa, hay que tomar medidas cuanto antes. Comenzar a planificar un ahorro de largo plazo, es algo que nos ayudará en el futuro, por lo que no deberíamos de demorarlo más en el tiempo.

Contactar con un asesor financiero que nos ayude a revisar nuestra situación económica actual, y planificar la situación económica futura, puede ayudarnos a que la jubilación, sea un problema menor en nuestro día a día.